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Contents
O que são BRDs
Como funciona na práatica os BDRs?
Vantagens de investir em BDRs
Desvantagens de investir em BDRs
Custos de investir em BDR
Impostos sobre os rendimentos em BDR
Lista de BRDs no Brasil
BDRs é uma sigla que significa Brazilian Depositary Receipts. De modo geral, DBR são certificados de títulos de valores mobiliários emitidos no Brasil, com lastro em ações emitidas por empresas em outros países.
Assim, é um título emitido no Brasil que representa outro título mobiliário emitido no exterior. De outra forma, uma BDR é um papel que representa ações ou outros títulos negociados no exterior, a exemplo do BDR GOGL34 que representa as ações do Google.
Os BDRs são negociados na bolsa da mesmo forma que as ações e ETFs, ou seja, é necessário ter uma conta em uma corretora de valores, transferir seus recursos para sua conta na corretora e enviar suas ordem de compra e/ou venda no home broken da corretora.
Fique alerta, quando você compra um BDR, diferentemente do que ocorre com ações, você não se torna sócio de uma empresa, pois você está investindo indiretamente nesta empresa e não diretamente.
Uma instituição depositária compra ações de empresas no exterior e mantem essas ações em sua carteira em uma corretora no exterior.
Depois, essa instituição registra a emissão dos BDRs na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), para que possa emitir os recibos aos investidores.
Emitidos os BDRs, eles serão negociados na Bovespa. Os investidores podem comprar e vender seus BDRs da mesma forma que compram e vendem ações.
1. Diversificação da sua carteira, afinal você terá papéis atrelados a ações negociadas no exterior;
2. Menos burocracia, caso você quisesse investir diretamente em ações estrangeiras, você teria que abrir conta em corretoras lá fora, converter seus recursos para o dólar e depois transferir para sua conta na corretora estrangeira. Teria que conhecer um pouco de tributação no mercado de ações no estrangeiro. Dessa forma, investindo em BDRs, você evita essa burocracia.
Menor liquidez: por serem menos conhecidos em comparação com as ações, alguns BDRs ainda sofrem com uma liquidez menor;
Você não se torna sócio de empresas estrangeiras;
Retenção de dividendos: Os dividendos dos BDRs são sujeitos à retenção tanto no Brasil quanto no exterior;
As instituições depositárias cobram cerca de 5% dos dividendos, como taxa de Spread;
No BDR, não há isenção de imposto de renda, como nas operações com ações dentro do limite de R$ 20.000,00, dessa forma, você pagará o imposto de renda, caso haja lucro em suas operações;
Os preços dos BDRs oscilam tanto pela cotação das ações do exterior quanto pelas oscilações cambiais;
Como um BDR tem lastro em ações negociadas no estrangeiro, seu investimento em BDR sofre tanto pela oscilação da ação negociada lá fora como pela oscilação do Dólar aqui no Brasil.
Exemplo: Digamos que a ação do Google em determinado período está cotada em US$ 10,00 e que o dólar no Brasil está em R$ 5,00. Dessa forma, considerando que: 1) como você quer comprar 10 BDRs desta ação, o que equivaleria a 10 ações lá fora, e 2) cada BDRs está custando R$ 50,00. Você então paga R$ 500,00 pelas BRDs.
Ou seja, apesar de você ter investido em real, o seu investimento de R$ 500,00 equivale a US$ 100,00.
6 meses depois, as ações do Google subiram 20% e foram para US$ 12,00 dólares, no entanto, o dólar no Brasil caiu para R$ 4,00.
Neste cenário, seu investimento em BDR no Brasil, não irá ter 20% de alta, vejamos:
Apesar da ação do Google ter subido 20%, passando de US$ 10,00 para US$ 12,00 dólares, como o dólar caiu para R$ 4,00, ou seja, caiu 20% no mesmo período, caso você venda suas BDRs, você terá apenas R$ 480,00.
Seus investimentos em BDRs equivalem a 10 ações do Google, como a ação subiu de US$ 10,00 para US$ 12,00 dólares, 10 ações dariam US$ 120,00 dólares, como a cotação está em 4 reais, esses US$ 120,00 dólares equivalem a R$ 480,00.
Perceba então que nos investimentos em BDRs seu dinheiro sofre influência tanto na cotação da ação que é lastro do seu BDR, como na cotação da moeda americana aqui no Brasil. Isso sem contar os impostos e taxas cobrados.
Para operar com BDRs na bolsa de valores no Brasil existem os mesmos custos de investir em ações, conforme a seguir:
Taxa de Corretagem: é a taxa que remunera a corretora pelo serviço de intermediação na compra e venda de ativos imobiliários, ela pode ser uma taxa fixa, como 4,90 por cada ordem enviada. Ou uma taxa em percentual, onde o investidor pagar um percentual pelo valor total da operação. Algumas corretoras no Brasil não cobram taxa de corretagem. Cabe ressaltar que, sobre o valor da corretagem, incide ISS;
ISS: cobrado sobre o valor da corretagem, caso não haja corretagem não será cobrado ISS;
Emolumentos: são valores cobrados pela bolsa de valores pela negociação;
Custódia: taxa que pode ser cobrada pelas corretoras para manter o ativo custodiado. No entanto, hoje a maioria das corretoras não cobram taxa de custódia; e
Taxa de liquidação e negociação: são taxas da Bovespa, hoje custam 0,0050%, 0,0250%, respectivamente, totalizando 0,030% sobre o volume negociado para operação de swing trade.
Para day trade:
Até 1 milhão, as taxas serão de 0,0050% e 0,0180%, totalizando 0,0230%;
Até 5 milhões, as taxas serão de 0,0048% e 0,0177%, totalizando 0,0225%;
Até 10 milhões, as taxas serão de 0,0044% e 0,0166%, totalizando 0,0210%.
Os rendimentos obtidos com a compra e venda de BDRs tem a incidência do imposto de renda.
A tributação sobre o lucro da compra e venda ocorre mensalmente, dessa forma, o investidor precisa apurar seu lucro mensalmente e fazer o devido recolhimento de imposto de renda no mês subsequente ao do Lucro.
A incidência de imposto de renda é sobre o Lucro, já abatidos os custos da operação (corretagem e emolumentos na compra e na venda).
ALERTA: Não há faixa de isenção de IR como nas ações:
Os investimentos em ações no Brasil têm isenção de imposto de renda, nos casos em que o investidor negocie valores de até R$ 20 mil no mês de referência. Na negociação de BDRs não existe essa isenção, ou seja, havendo lucro, sempre haverá tributação de IR.
As alíquotas de IR sobre o lucro com ações são diferentes para as operações de DayTrade e de Swingtrade.
DayTrade = 20%
Swingtrade = 15%
Assim como as ações, os BRD também são negociados através de códigos.
Os BDRs geralmente possuem o número 34 ou 39 após as letras.
Tesla é TSLA34 / Mercado Livre é MELI34 / Apple é AAPL34 / Amazon é AMZO34 / Microsoft é MSFT34 / Alibaba é BABA34 / Facebook é FBOK34 / Alphabet é GOGL34 / Disney é DISB34.
De forma genérica:
1. É necessário abrir uma conta em uma corretora de valores de sua preferência, caso ainda não tenha um conta em uma corretora de valores;
2. Transferir seus recursos para sua conta na corretora;
3. Escolher o ou os BDRs que pretende comprar, sempre de acordo com perfil de investidor;
4. Efetuar a compra no home broker de sua corretora;
5. Concretizada a transação, obter a nota de corretagem com o resumo da transação.
Atualmente, existem centenas de BDRs negociados na Bovespa.
Abaixo segue lista com 35 BRDs.
Atenção: A lista abaixo não deve ser considerada como sugestão ou indicação de investimento.
Empresa | Código do BDR |
|
|
Accenture | ACNB34 |
Adobe | ADBE34 |
Alibaba (dona do AliEspress) | BABA34 |
Amazon | AMZO34 |
American Express | AXPB34 |
Apple | AAPL34 |
Astrazeneca | A1ZN34 |
Bank of America | BOAC34 |
Berskhire Hathaway | BERK34 |
Chevron | CHVX34 |
Coca-Cola | COCA34 |
DISNEY | DISB34 |
Exxon Mobil | EXXO34 |
General Motors | GMCO34 |
GOGL34 | |
Intel | ITLC34 |
Johnson & Johnson | JNJB34 |
JP Morgan | JPMC34 |
Mastercard | MSCD34 |
McDonald’s | MCDC34 |
Merck | MRCK34 |
Meta-Facebook | M1TA34 |
Microsoft | MSFT34 |
Netflix | NFLX34 |
Nike | NIKE34 |
Novartis | N1VS34 |
Oracle | ORCL34 |
Pepsico | PEPB34 |
Pfizer | PFIZ34 |
Philip Morris International | PHMO34 |
Procter & Gamble | PGCO34 |
Tesla | TSLA34 |
Toyota | TMCO34 |
VISA | VISA34 |
Walmart | WALM34 |
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