Como brasileiro por ter contas no exterior?

Cada vez mais brasileiros abrem contas internacionais em dólar ou outras moedas.

As contas internacionais podem ser utilizadas para compras no exterior, pagando assim menos IOF em comparação com a compra de moeda em espécie ou com o uso de cartão de credito no exterior.

Essas contas também apresentam a versão conta investimento.  Nesse tipo de conta, é oferecido investimentos que não oferecidos no brasil.

As contas no exterior, abrem um novo leque de opções de investimentos para os brasileiros. No entanto, apesar de maior diversificação de seus investimentos, o investidor precisa se atentar que investimentos no exterior trazem riscos novos e adicionais, quando comparado com os investimentos no Brasil.

Cada país, empresa, governo, ação ou qualquer ativo financeiro possui seu grau de risco. Vamos falar sobre o risco de se investir em cada país.

Quais países apresentam o maior risco de investimento?

O crescimento das economias emergentes cria novas oportunidades para os investidores. Hoje podemos investir em ativos nos EUA, Europa ou China. Essas novas oportunidade de investimentos em países estrangeiro, levanta-se uma questão:

Quais riscos devemos analisar antes de se expor investindo em países estrangeiros?

O gráfico acima mostra o risco de se investir em cada país do mundo, com base na análise do professor de finanças Aswath Damodaran, da Stern School of Business, na Universidade de New York.

A Metodologia da analise do risco de cada país

Há diversos tipos de riscos entre os diferentes países. Esses riscos podem ser influenciados por fatores geopolíticos, políticos, econômicos, sociais, legais, ambientais dentre outros fatores.

Veja o que está incluído em cada fator de risco, segundo o professor Damodaran:

Risco político: Tipo de regime, corrupção, nível de conflito;

Risco legal: proteções de direitos de propriedade, direitos contratuais;

Risco econômico: Diversificação da economia, inflação, liberdade econômica;

Risco Ambiental: Seca, terremotos, vulcões, furações, enchentes e outros desastres naturais;

Risco Geopolíticos: Guerras direta ou consequências de guerras de outros países;

Um outro risco importante e que está incluído na pontuação mostrado no gráfico inicial, é o risco do cumprimento das obrigações do governo de um país. Risco esse muito analisado pelo mercado financeiro.

Quando uma nação não cumpre com o pagamento de sua dívida, dando calote, ou seja, decretando moratória, isso muitas vezes leva a turbulências no mercado de diversos outros países.  Efeitos negativos esses que podem durar meses e muitas vezes anos.

Risco País em 2023

Abaixo, mostramos o risco-país de cada país do mundo, do menor risco para o maior em julho de 2023:

Perceba que a Austrália, Canadá, Suíça, Dinamarca, Alemanha, Liechtenstein, Luxemburgo, Holanda, Noruega, Nova Zelândia, Suécia, Singapura e Estados Unidos, são os países com os menores níveis de risco de investimento.

O baixo risco de investimentos nesses países é devido a diversos fatores, a exemplo de cumprimento das obrigações governamentais desses países.

Esse países possuem com classificação AAA pelas agências classificação de risco de crédito, possuem ainda baixa corrupção e forte proteção aos direitos de propriedade.

Por outro lado, como mostra a tabela acima, cinco países partilham os maiores risco, são eles: Bielorrússia, Líbano, Venezuela, Sudão e Síria.

Na Bielorrússia, as forças militares russas continuam a operar. O que elava o risco de se investir no país.

Já a Venezuela enfrenta há muitos anos um cenário de hiperinflação, corrupção endémica, além de viver em uma ditadura.

Diversificação dos investimentos

Como já falamos anteriormente, o crescimento das economias emergentes apresenta oportunidades para os investidores, moldadas pelas influências demográficas, pelo aumento do PIB e pelos avanços tecnológicos.

Além disso, a diversificação sempre é aconselhada aos investidores. Neste cenário, a diversificação pode ser setorial, por tipo de ativo e até a diversificação geográfica. Que é quando se investe em ativos de países estrangeiros.

Quais bancos oferecem contas no exterior para brasileiros?

Atualmente, diversas instituições oferecem conta no exterior para os brasileiros. A exemplo da Avenue Banking, BS2GO, C6 Conta Global, Inter Global Account, Nomad, Wise, dentre outras.

Pontos de atenção para os brasileiros ao investidor no exterior

Antes de abrir uma conta em uma instituição no exterior é importante checar, junto ao Banco Central (Bacen), se o banco ou a corretora possui autorização para operar no Brasil.

O que é risco cambial nos investimentos no exterior?

Outro ponto que os brasileiros precisam se atentar é com o risco da variação cambial. Sendo essas contas com saldo geralmente em dólar ou euro, é possível que o saldo sofra redução na conversão para o real.

Dessa forma, é possível lucra com um investimento no exterior e perder dinheiro ao mesmo tempo ao trazer o dinheiro para o Brasil, pois houve uma variação cambial negativa.

Ou seja, os saldos em dólares podem perder valor em reais em caso de valorização do câmbio.

Vamos dar um exemplo:

Um investidor transferível para sua conta internacional R$ 5 mil reais. Como sua conta internacional é em dólar, ao fazer a conversão ficou com um saldo de U$$ 1 mil dólares americanos, isso porque a cotação do dólar estava R$ 5,00.

Com os mil dólares em conta, ele comprou mil ações da empresa X, isso porque cada ação valia U$$ 1 dólar.

Seu investimento na empresa X foi um sucesso, e teve valorização de 80% em apenas 1 ano. Assim, ele agora possui U$$ 1.800,00 dólares em investimentos.

Esse investidor aceitando sua ótima lucratividade, vende suas ações e fica com U$$ 1.800,00 dólares americanos em sua conta no exterior.

Ele então decide transferir seu dinheiro para o Brasil e descobre que agora o dólar está valendo R$ 2,50 e não mais R$ 5,00 quando ele fez o envio de seu dinheiro para o exterior.

Neste cenário, ao transferir U$$ 1.800,00 dólares para reais, ele ficaria com apenas R$ 4.500,00 (U$$ 1.800,00 x 2,50)

Perceba que esse investidor está tendo um prejuízo de R$ 500,00, mesmo seu investimento tendo uma valorização de 80% no exterior.

Esse é o risco cambial que estamos falando.

O que é Risco tributário em investimentos no exterior?

Por fim não esqueça, declare seus investimentos do exterior para à Receita Federal do Brasil. É fundamental lembrar que os saldo das contas e investimentos no exterior devem ser informados na declaração anual de Imposto de Renda, enquanto houver saldos no exterior.

A não declaração desses valores pode ser caracterizado como crime de evasão de divisas, e dar uma grande dor de cabeça para o investidor.